Her teknik göstergenin altında piyasa psikolojisinin ilkeleri yatmaktadır, bu nedenle, belirli teknik göstergelerin temellerini anlamanız için kalabalık davranışını iyi anlamak çok önemlidir. Piyasanın psikolojisini tahmin etmek zordur, ancak birkaç güvenilir gösterge, tacirlerin ve yatırımcıların değişen duygulara dayalı yön değişikliklerini daha iyi tahmin etmelerini kolaylaştırır.
Burada, piyasa psikolojisi tarafından yönlendirilen birkaç teknik göstergeye bakıyoruz.
TEMEL ÇIKARIMLAR
- Belirli teknik göstergeler, piyasa psikolojisini ve davranışını daha iyi anlamak için piyasa katılımcıları tarafından kullanılır.
- Bunun nedeni, fiyat ve hacim eyleminin, korku ve açgözlülük gibi duygulardaki değişimlerin ve kaymaların tarihi olarak düşünülebilmesidir.
- Burada, piyasa psikolojisinin MACD, ADX, RoC ve Williams %R dahil olmak üzere bu tür göstergelere nasıl bilgi verdiğine bakıyoruz.
MACD
Hareketli ortalama yakınsama ıraksaması (MACD), fikir birliğinde yükselişten düşüşe ve tersi yöndeki değişimleri ölçen bir araçtır. Temel MACD’yi daha derin bir seviyeye genişleterek, aslında uzun vadeli ve kısa vadeli değer konsensüsü arasındaki farkı belirlemek için bir araç olan MACD-histogramını buluruz. Ölçü, hızlı MACD çizgisi (kısa vadeli fikir birliği) ile yavaş sinyal çizgisi (uzun vadeli fikir birliği) arasındaki farkı izler.
Yön Sistemi
Yönlendirme sistemi, J. Welles Wilder, Jr. tarafından, tacirler için geçerli ve faydalı göstergeler olacak kadar güçlü eğilimleri belirleme aracı olarak geliştirilmiştir. Yön çizgileri, eğilimlerin yükseliş mi yoksa düşüş mü olduğunu belirlemek için oluşturulur: Pozitif yön çizgisi negatif çizginin üzerinde olduğunda, yükseliş tüccarları daha fazla güce sahiptir (ve bir yükseliş sinyali verilir). Tersi durum düşüş eğilimini gösterir. Pozitif ve negatif çizgiler arasındaki yayılma arttığında yükselen ortalama yön göstergesi (ADX) daha fazla bilgi verir . ADX yükseldiğinde, karlı yatırımlar daha da güçlenir ve kaybedenler daha da zayıflar; ayrıca, eğilimin devam etmesi muhtemeldir.
Momentum ve Değişim Oranı (RoC)
Momentum göstergeleri, bugünün değer (fiyat) fikir birliğini daha önceki bir değer fikir birliği ile karşılaştırarak kitlesel iyimserlik veya kötümserlikteki değişiklikleri ölçer. Momentum ve RoC, gerçek fiyatların karşılaştırıldığı özel ölçütlerdir: Fiyatlar yükseldiğinde ancak momentum veya değişim oranı düştüğünde, muhtemelen bir zirve yakındır. Fiyatlar yeni bir zirveye ulaşırsa ancak momentum veya RoC daha düşük bir zirveye ulaşırsa, bir satış sinyali gerçekleşir. Bu kurallar, fiyatların düştüğü veya yeni dip seviyelerine ulaşıldığı tam tersi durumda da geçerlidir.
Yumuşatılmış Değişim Oranı
Düzleştirilmiş değişim oranı, bugünün üstel hareketli ortalamasını (ortalama fikir birliği) geçmişteki bir noktanın ortalama fikir birliği ile karşılaştırır. Düzeltilmiş değişim oranı, sadece RoC momentum göstergesinin geliştirilmiş bir versiyonudur – piyasanın yükseliş veya düşüş eğilimini belirlemede RoC’nin hata yapma potansiyelini hafifletmeyi amaçlamaktadır.
Williams %R (Wm%R)
Kapanış fiyatlarına odaklanan bir ölçü olan Wm%R , her günün kapanış fiyatını yakın tarihli bir konsensüs değer aralığı (kapanış fiyatları aralığı) ile karşılaştırır. Belirli bir günde boğalar piyasayı son aralığının üstüne çıkarabilirse, Wm%R bir yükseliş sinyali verir ve ayılar piyasayı aralığının altına itebilirse bir düşüş sinyali verilir.
Stokastik
Wm%R’ye benzer şekilde stokastik, kapanış fiyatlarını bir aralığa göre ölçer. Boğalar gün içinde fiyatları yükseltir ancak aralığın tepesine yakın bir kapanış elde edemezse, stokastik düşüşe geçer ve bir satış sinyali verilir. Aynı şey, ayıların fiyatları aşağı itmesi ancak düşük seviyeye yakın bir kapanış elde edememesi durumunda da geçerlidir, bu durumda bir satın alma sinyali verilir.
Göreceli Güç Endeksi (RSI)
RSI ayrıca pazar psikolojisini Wm%R’ye temelde benzer bir şekilde ölçer. RSI neredeyse her zaman, tipik olarak yedi veya dokuz günlük bir aralıkta bir bilgisayarla ölçülür ve aşırı satım veya aşırı alım durumlarına işaret eden 0 ile 100 arasında sayısal bir sonuç üretir; RSI bu nedenle sırasıyla yükseliş veya düşüş sinyali verir.
Hacim
Alım satım yapılan toplam hisse hacmi, piyasanın psikolojisini belirlemenin mükemmel bir yoludur. Hacim, aslında yatırımcıların duygusal durumunun bir ölçüsüdür: Bir hacim patlaması, kötü zamanlanmış yatırımlarda ani bir acıya ve akıllıca yatırım yapanlar için anında mutluluğa neden olurken, düşük hacim muhtemelen önemli bir duygusal tepkiye yol açmayacaktır.
En uzun süreli eğilimler genellikle duygu en düşük seviyedeyken ortaya çıkar. Hacim ılımlı olduğunda ve hem kısa hem de uzun pozisyonlar duygunun inişli çıkışlı yolculuğunu yaşamadığında, piyasanın hissiyatı değişene kadar trendin devam etmesi makul bir şekilde beklenebilir. Bunun gibi daha uzun vadeli bir trendde, yukarı veya aşağı küçük fiyat değişiklikleri fazla duygu uyandırmaz ve günden güne meydana gelen bir dizi küçük değişiklik bile (büyük, kademeli bir trend oluşturmaya yetecek kadar) genellikle şiddetli duygusallık yaratmaz. reaksiyonlar.
Açığa satış durumunda, bir piyasa rallisi, kısa pozisyonlara sahip olan kişileri temizlemeye hizmet edebilir ve bu kişilerin piyasayı kapatmalarına ve ardından piyasayı daha yükseğe itmelerine neden olabilir. Aynı ilke diğer taraf için de geçerlidir: Uzun pozisyonlar pes edip kurtarıldığında, düşüş beraberinde daha kötü zamanlanmış yatırımları da çeker. Piyasa hacminin en temel seviyesinde, para kaybeden, toplu olarak pozisyonlarından çıkan hem kısa hem de uzun yatırımcılar, önemli hacim eğilimlerinin arkasındaki ana itici güçlerdir.
Sıkça Sorulan Sorular
Teknik göstergeler ve piyasa psikolojisi nasıl bir araya geliyor?
Teknik analiz, eğilimleri ve tersine dönüşleri gösteren kalıpları bulmak için fiyat tablolarına bakar. Teknisyenler, bu modellerin piyasa psikolojisinin sonucu olduğuna inanıyor. O halde bir fiyat tablosu, korku, açgözlülük, iyimserlik ve karamsarlık gibi duyguların ve sürü içgüdüsü gibi insan davranışlarının grafiksel bir temsili olarak düşünülebilir. Fiyat çizelgeleri, piyasa katılımcılarının gelecekteki beklentilere nasıl tepki verdiğini gösterir.
MACD ve ADX piyasa duyarlılığı hakkında ne gösteriyor?
Hareketli ortalama yakınsama ıraksaması (MACD), yükseliş ve düşüş arasındaki uzlaşmadaki değişimi gösterir. Yönlü sistem, ortalama yön göstergesi (ADX) dahil olmak üzere eğilimlerin yükseliş mi yoksa düşüş mü olduğunu belirtmek için yön çizgileri kullanır.
RoC ve Williams %R piyasa duyarlılığı hakkında ne gösteriyor?
Momentum ve Değişim Oranı (RoC), önceki bir fiyat konsensüsüne karşı mevcut fiyat seviyelerine bakarak duyarlılığı ve tepelerin veya diplerin oluşma olasılığını gösterir. Düzeltilmiş değişim oranı, mevcut ortalama fikir birliğine karşı bir önceki noktanın fikir birliğine bakar.
Williams %R, kapanış fiyatlarını son kapanış fiyatları aralığına göre değerlendiriyor; stokastik, bir aralığa karşı kapanış fiyatlarına bakar; göreceli güç endeksi (RSI), yedi veya dokuz günlük bir aralıktaki fiyatlara bakar.
Hacim göstergeleri tüccar psikolojisini nasıl ortaya çıkarabilir?
Hisse senetlerinin toplam hacmi, tacirlerin sözde inanç ve duygusal durumlarını ifade eder; orta hacim genellikle daha az oynaklıkla ve daha yüksek hacim genellikle daha fazla oynaklıkla ilişkilendirilir. Hacim ayrıca bir trendin meşruiyetini doğrulamaya ve destek ve direnç seviyelerini belirlemeye yardımcı olur. Örneğin, bir fiyat bir direnç seviyesine düşerse ve fazla fiyat hareketi olmadan hacim artarsa, bu genellikle piyasa kararsızlığı olarak yorumlanan konsolidasyona işaret edebilir.
Bilgilendirme: İçerikler yatırım tavsiyesi değildir. Tamamen bilgi amaçlıdır.