Eski uygarlıklardan modern çağa kadar altın, dünyanın tercih ettiği para birimi olmuştur. Bugün yatırımcılar, altının diğer varlık sınıflarıyla düşük korelasyonu nedeniyle, esas olarak siyasi huzursuzluk ve enflasyona karşı bir önlem olarak altın alıyorlar. Ek olarak, birçok üst düzey yatırım danışmanı, genel portföy riskini azaltmak için altın da dahil olmak üzere emtialarda bir portföy tahsisi önermektedir.
Külçe (yani külçe altın), yatırım fonları, vadeli işlemler, madencilik şirketleri ve mücevher dahil olmak üzere altına yatırım yapmak için birçok fırsat vardır . Birkaç istisna dışında, yalnızca külçe, vadeli işlemler ve bir avuç özel fon, altına doğrudan yatırım fırsatı sunar. Diğer yatırımlar, değerlerinin bir kısmını başka kaynaklardan alır.
TEMEL ÇIKARIMLAR
- Altın, aynı zamanda enflasyondan korunma ve portföy çeşitlendirme işlevi görebilen değerli bir metaldir.
- Yatırım portföyünüz için biraz altın almaya karar verdiyseniz, bunu yapmanın birkaç yolu vardır.
- Altın sahibi olmanın en doğrudan yolu fiziksel altın külçeleri veya madeni paralar satın almaktır, ancak bunlar likit olmayabilir ve güvenli bir şekilde saklanmaları gerekir.
- Altın fiyatını izleyen borsa yatırım fonları (ETF’ler) ve yatırım fonları da popülerdir ve aracılık hesabınızda türev piyasalara erişiminiz varsa altın vadeli işlemleri ve opsiyonları satın alabilirsiniz.
- Dolaylı olarak altına ulaşmak için, altın madenciliği hisselerine yatırım yapmayı da düşünebilirsiniz, ancak bu şirketlerin hisse fiyatları uzun vadede altının değerini çok iyi takip etmez.
- Külçe Altın
- Altın Paralar
- Altın ETF'leri ve Yatırım Fonları
- Altın Vadeli İşlemleri ve Opsiyonları
- Altın Madenciliği Şirketleri
- Altın mücevher
- Çeşitlendirici Olarak Altın
- Altına yatırım yapmanın en iyi yolu nedir?
- Yeni başlayanlar altına nasıl yatırım yapar?
- Altın durgunluk sırasında iyi bir yatırım mıdır?
- Son Sözler
Külçe Altın
Bu belki de doğrudan altın sahipliğinin en iyi bilinen şeklidir. Birçok kişi külçe altını Fort Knox, Ky’de tutulan büyük altın külçeleri olarak düşünür. Aslında külçe altın, ağırlığı ve saflığı için onaylanmış herhangi bir saf veya neredeyse saf altın türüdür. Bu, madeni paraları, külçeleri ve her boyuttaki diğer altın biçimlerini içerir. Güvenlik amacıyla genellikle altın külçelere de bir seri numarası eklenir.
Ağır altın külçeleri etkileyici bir manzara olsa da, büyük boyutları (400 troy onsa kadar ) onları likit olmayan hale getirir ve bu nedenle alım satımı maliyetlidir. Ne de olsa, tüm altın varlığınız olarak 100.000$ değerinde büyük bir altın külçeniz varsa ve sonra %10’unu satmaya karar verirseniz, barın ucunu tam olarak kesip satamazsınız. Öte yandan, daha küçük boyutlu külçelerde ve madeni paralarda tutulan külçe çok daha fazla likidite sağlar ve altın sahipleri arasında oldukça yaygındır.
Altın Paralar
Onlarca yıldır, dünyanın dört bir yanındaki egemen hükümetler tarafından büyük miktarlarda altın para basıldı. Madeni paralar genellikle yatırımcılar tarafından özel satıcılardan temel altın değerlerinin yaklaşık %1 ila %5 üzerinde bir primle satın alınır, ancak son yıllarda prim bazı durumlarda yaklaşık %10’a sıçradı.
Külçe madeni paraların avantajları şunlardır:
- Fiyatları küresel finans yayınlarında rahatlıkla bulunabilir.
- Altın paralar genellikle daha küçük boyutlarda (bir ons veya daha az) basılır, bu da onları altına yatırım yapmak için daha büyük külçelerden daha uygun bir yol haline getirir.
- Saygın bayiler minimum aramayla bulunabilir ve birçok büyük şehirde bulunur.
Dikkat: Daha eski, nadir altın paralar, altının altında yatan değerinin üzerinde ve ötesinde, nümismatik veya “koleksiyoncu” olarak bilinen değere sahiptir. Kesinlikle altına yatırım yapmak için, yaygın olarak dolaşan madeni paralara odaklanın ve nadir bulunan madeni paraları koleksiyonculara bırakın.
Yaygın olarak dolaşan altın paralardan bazıları Güney Afrika Krugerrand, ABD Kartalı ve Kanada Akçaağaç Yaprağı’dır.
Külçe altınla ilgili temel sorunlar, depolama ve sigorta maliyetlerinin ve bayiden nispeten yüksek kâr marjının her ikisinin de kâr potansiyelini engellemesidir. Ayrıca, külçe altın satın almak, altının değerine doğrudan bir yatırımdır ve altının fiyatındaki her dolar değişikliği, orantılı olarak kişinin sahip olduğu varlıkların değerini değiştirir. Yatırım fonları gibi diğer altın yatırımları, külçeden daha küçük dolar tutarlarında yapılabilir ve külçe kadar doğrudan fiyat etkisine sahip olmayabilir.
Altın ETF’leri ve Yatırım Fonları
Doğrudan külçe altın satın almanın bir alternatifi, altına dayalı borsa yatırım fonlarından (ETF) birine yatırım yapmaktır . Bu özel enstrümanların her bir payı, onsun onda biri gibi sabit bir altını temsil eder.
Bu fonlar, herhangi bir aracı kurum hesabında veya bireysel emeklilik hesabında (IRA) tıpkı hisse senetleri gibi satın alınabilir veya satılabilir. Bu nedenle bu yöntem, doğrudan külçe veya madeni paraya sahip olmaktan daha kolay ve daha uygun maliyetlidir – özellikle küçük yatırımcılar için, çünkü minimum yatırım yalnızca ETF’nin tek bir hissesinin fiyatıdır. Bu fonların yıllık ortalama gider oranları genellikle %0,61 civarında olup, çoğu yatırım fonu da dahil olmak üzere diğer birçok yatırımın ücret ve giderlerinden çok daha azdır.
Birçok yatırım fonu, normal portföylerinin bir parçası olarak külçe altın ve altın şirketlerine sahiptir , ancak yatırımcılar, yalnızca birkaç yatırım fonunun yalnızca altın yatırımına odaklandığının farkında olmalıdır; çoğu başka mallara sahiptir. Yalnızca altın yatırım fonlarının başlıca avantajları şunlardır:
- Düşük maliyet ve düşük minimum yatırım gerekli
- Farklı şirketler arasında çeşitlendirme
- Bir aracı kurum hesabında veya bir IRA’da sahip olma kolaylığı
- Bireysel şirket araştırmasına gerek yok
Bazı fonlar madencilik şirketlerinin endekslerine yatırım yaparken, diğerleri doğrudan altın fiyatlarına bağlıdır. Yine de diğerleri aktif olarak yönetilmektedir. Daha fazla bilgi için prospektüslerini okuyun . Geleneksel yatırım fonları aktif olarak yönetilme eğilimindeyken, ETF’ler pasif bir endeks izleme stratejisine bağlı kalır ve bu nedenle daha düşük harcama oranlarına sahiptir. Bununla birlikte, ortalama bir altın yatırımcısı için, yatırım fonları ve ETF’ler artık genellikle altına yatırım yapmanın en kolay ve en güvenli yoludur.
Altın Vadeli İşlemleri ve Opsiyonları
Vadeli işlemler , gelecekte belirli bir tarihte belirli bir miktarda öğenin – bu durumda altının – satın alınması veya satılması için yapılan sözleşmelerdir. Vadeli işlem sözleşmeleri standartlaştırılmıştır ve önceden belirlenmiş bir miktarda altını temsil eder. Bu miktar büyük olabileceğinden (örneğin, 100 ons × 1.000$/ons = 100.000$), vadeli işlemler deneyimli yatırımcılar için daha uygundur.
Komisyonlar çok düşük olduğu ve marj gereklilikleri geleneksel öz sermaye yatırımlarının çok altında olduğu için insanlar genellikle vadeli işlemleri kullanır . Bazı sözleşmeler dolar cinsinden yapılırken, diğerleri altın cinsinden yapılır, bu nedenle yatırımcılar, ödeme tarihinde 100 ons altını teslim almak zorunda kalmamak için sözleşme özelliklerine dikkat etmelidir.
Vadeli işlem opsiyonları, doğrudan vadeli işlem sözleşmesi satın almaya bir alternatiftir. Bunlar, opsiyon sahibine vadeli işlem sözleşmesini belirli bir zaman dilimi içinde önceden belirlenmiş bir fiyattan satın alma hakkı verir. Bir seçeneğin avantajlarından biri, hem orijinal yatırımınızı güçlendirmesi hem de ödenen fiyattan kaynaklanan kayıpları sınırlamasıdır. Marjla satın alınan bir vadeli işlem sözleşmesi, kayıplar hızla artarsa, başlangıçta yatırılandan daha fazla sermaye gerektirebilir.
Altının mevcut değerine dayanan vadeli yatırımın aksine, bir seçeneğin dezavantajı, yatırımcının seçeneğe sahip olmak için altının temel değerine bir prim ödemesi gerektiğidir. Vadeli işlemlerin ve opsiyonların değişken doğası nedeniyle , birçok yatırımcı için uygun olmayabilirler. Buna rağmen vadeli işlemler, büyük meblağlarda yatırım yaparken altın almanın veya satmanın en ucuz (komisyonlar + faiz gideri) yolu olmaya devam ediyor.
Altın Madenciliği Şirketleri
Madencilik ve rafinajda uzmanlaşan şirketler de yükselen altın fiyatından kârlı çıkacak. Bu tür şirketlere yatırım yapmak, altından kar elde etmenin etkili bir yolu olabilir ve diğer yatırım yöntemlerine göre daha düşük risk taşıyabilir.
En büyük altın madenciliği şirketleri, kapsamlı küresel operasyonlara sahiptir; bu nedenle, diğer birçok büyük şirkette ortak olan iş faktörleri, böyle bir yatırımın başarısında rol oynar. Sonuç olarak, bu şirketler altın fiyatlarının sabit veya düşüşte olduğu zamanlarda hala kar gösterebilirler. Bunu yapmanın bir yolu, işlerinin normal bir parçası olarak altın fiyatlarındaki düşüşe karşı önlem almaktır. Bazıları bunu yapar, bazıları yapmaz.
Buna rağmen, altın madenciliği şirketleri, külçenin doğrudan mülkiyetinden ziyade altına yatırım yapmak için daha güvenli bir yol sağlayabilir. Aynı zamanda, münferit şirketlerin araştırılması ve seçilmesi, yatırımcı açısından gereken özeni göstermeyi gerektirir. Bu zaman alıcı bir girişim olduğundan, birçok yatırımcı için uygun olmayabilir.
Altın mücevher
Küresel altın üretiminin yaklaşık %49’u mücevher yapımında kullanılıyor.5Her yıl artan dünya nüfusu ve zenginliği ile mücevher üretiminde kullanılan altına olan talep zaman içinde artmalıdır. Öte yandan, altın takı alıcılarının fiyatlara biraz duyarlı oldukları ve fiyat hızla yükselirse daha az satın aldıkları görülüyor.
Kaliteli mücevherleri perakende fiyatlardan satın almak, altının temel değerinden %300 veya daha fazlasına kadar önemli bir kar marjı içerir.6Emlak satışlarında ve müzayedelerde daha iyi mücevher pazarlıkları bulunabilir. Bu şekilde mücevher satın almanın avantajı, perakende fiyatının olmamasıdır; dezavantajı, değerli parçaları aramak için harcanan zamandır.
Bununla birlikte, yatırım açısından en kârlı olmasa bile mücevher sahibi olmak, altına sahip olmanın keyifli bir yolunu sunar. Bir sanat formu olarak altın takılar güzeldir. Bir yatırım olarak vasattır – eğer kuyumcu değilseniz.
Çeşitlendirici Olarak Altın
Altının diğer yatırım varlıkları ile düşük korelasyonu göz önüne alındığında, değerli metale yatırım yapmak geleneksel olarak ekonomik gerilemelere karşı bir önlem olarak düşünülmüştür. Özellikle, altının borsa performansıyla olan korelasyonu tarihsel olarak düşük kalmıştır ve altın, dolara karşı ters yönde hareket etme eğilimindedir. Bu, doların zayıf olduğu dönemlerin altın fiyatları için güç sağlayabileceği anlamına geliyor.
Diğer varlık sınıflarındaki düşüşlere karşı bir önlem olarak altının potansiyel faydaları, bir durgunluk olasılığıyla karşı karşıya kaldıklarında yatırımcıların akıllarına gelebilir . Tarihsel verilere göre, altın fiyatları genellikle enflasyondan arındırılmış tahvil getirileri düştüğünde yükseliyor. Bu, portföyünüzün bir kısmını, ekonomik büyüme için zorlu yamalara karşı bir yastık olarak altına ayırmanın biraz akıllıca olabileceğini düşündürmektedir.
Altına yatırım yapmanın en iyi yolu nedir?
Portföyünüze en uygun altın yatırımını bulmak, kaynaklarınıza ve yatırım hedeflerinize bağlıdır. Doğrudan maruz kalma arayan daha büyük yatırımcılar külçe altına yatırım yapmayı tercih edebilir, ancak bu, bir prim ödemeyi ve depolama maliyetlerini içerir. Altın fiyatını izleyen borsa yatırım fonları (ETF’ler) ve yatırım fonları, düşük minimum yatırımlarla düşük maliyetli risk sunar. Ancak fonların yatırım stratejileri ve harcama oranları farklılık gösterdiğinden, bu hisseleri almadan önce araştırma yapmanız önemlidir. Altın madenciliği şirketlerine yatırım yapmak, metale başka bir şekilde maruz kalma sağlayabilir, ancak bu hisse senetleri altının uzun vadeli performansını her zaman çok yakından takip etmez. Son olarak, yatırım karı elde etme olasılığı daha düşük olsa da mücevher satın almak, altına sahip olmanın tatmin edici bir yolu olabilir.
Yeni başlayanlar altına nasıl yatırım yapar?
Yatırım fonları ve ETF’ler genellikle altına yatırım yapmanın en kolay ve en güvenli yoludur. Bu menkul kıymetlerin her bir payı sabit bir altını temsil eder ve aracılık hesabınızda veya emeklilik hesabınızda bu fonları kolayca alabilir veya satabilirsiniz. Altın yatırım fonları ve ETF’ler, düşük maliyetleri ve düşük minimum yatırım gereksinimleri nedeniyle yeni başlayan yatırımcılar için iyi bir seçimdir.
Altın durgunluk sırasında iyi bir yatırım mıdır?
Altın tarihsel olarak diğer yatırım varlıkları ile düşük bir korelasyon gösterdiğinden, birçok yatırımcı altını potansiyel ekonomik gerilemelere karşı bir tampon olarak portföylerine dahil eder. Altın fiyatları genellikle tahvil getirileri düştüğünde yükselir. Bir durgunluk ortamında altına yatırım yapmanın faydaları olsa da, bir durgunluk sırasında veya ekonomik döngünün herhangi bir aşamasında altın yatırımının etkinliği, genel yatırım stratejinize nasıl uyduğuna bağlı olacaktır.
Son Sözler
Altın fiyatına doğrudan maruz kalmak isteyen daha büyük yatırımcılar, doğrudan külçe yoluyla altına yatırım yapmayı tercih edebilirler. Sadece bir kağıt parçası yerine fiziksel bir varlığa sahip olmanın da bir rahatlık düzeyi vardır. Dezavantajı, ilk satın alımda ödenen altının değerindeki hafif primin yanı sıra depolama maliyetleridir.
Biraz daha agresif olan yatırımcılar için vadeli işlemler ve opsiyonlar kesinlikle işe yarayacaktır. Ancak alıcı dikkat etsin: Bu yatırımlar altının fiyatının türevleridir ve özellikle marjla yapıldığında keskin yukarı ve aşağı hareketler yaşayabilirler. Öte yandan, sözleşmelerin süreleri doldukça periyodik olarak yenilenmesi gerektiği gerçeği dışında, vadeli işlemler muhtemelen altına yatırım yapmanın en verimli yoludur.
Takının bir yatırım olduğu fikri çok eski ama naif. Çoğu mücevherin fiyatı ile altın değeri arasında gerçek bir yatırım olarak kabul edilemeyecek kadar çok fark vardır. Bunun yerine, ortalama bir altın yatırımcısı, altına yönelik yatırım fonlarını ve ETF’leri düşünmelidir, çünkü bu menkul kıymetler genellikle altına yatırım yapmanın en kolay ve en güvenli yolunu sunar.
Bilgilendirme: İçerikler yatırım tavsiyesi değildir. Tamamen bilgi amaçlıdır.