Binlerce yıldır altın ve gümüş gibi değerli metaller para birimi, yatırım ve zenginlik sembolü olarak kullanılmıştır. Yatırımcıları bu metallere çeken kilit noktalar, bir değer saklama aracı olarak uzun geçmişleri, genellikle oynak finansal piyasalarla düşük korelasyonları ve enflasyona karşı bir koruma olarak faydalarıdır. Olumsuz tarafı, değerli metal yatırımcıları likidite sorunları ve getiri sağlama eksikliği ile uğraşmak zorunda kalabilir.
Enflasyonun tarihi düşük seviyelerden yükselmesi ve finansal koşulların giderek belirsizleşmesi ile altın ve gümüşe olan ilginin yeniden yükselişe geçmesi şaşırtıcı değil. Başlamanıza yardımcı olması için altın ve gümüşe yatırım yapmak için en iyi uygulamaları ve sık sorulan soruları derledik .
Altın ve Gümüş ETF’lerine ve Yatırım Fonlarına Yatırım
Finansal enstrümanlar aracılığıyla gümüş ve altın satın almak bazı riskleri değiştirir – depolama ve sigorta başkasının sorunudur – ama aynı zamanda artık dokunabileceğiniz bir yatırımınız olmadığı anlamına gelir. Bugün yatırımcıların erişebildiği çok sayıda altın ve gümüş fon var ve bunların çoğu geleneksel aracılık hesapları kullanılarak satın alınabiliyor.
Bazı fonlar, gümüş veya altının doğrudan mülkiyeti için vekil olup, bu belirli metallerin yalnızca külçelerini elinde tutarken, diğerleri, diğer değerli metallerde tutulan bir yüzde ile sektörü daha geniş bir şekilde kapsamaktadır. Bu fonların amacı, belirli bir değerli metal endeksinin veya belirli bir metalin fiyatının fiyat hareketlerini taklit etmektir. Bazı fonlar esas olarak fiziksel altın tutuyor ve fiyat, kıyaslama fiyatıyla senkronize olarak yukarı ve aşağı hareket ediyor. Diğer fonlar, fiziksel altın, opsiyonlar ve vadeli işlemlerin bir karışımını kullanarak gümüş veya altının gösterge fiyatını taklit etmeye çalışabilir. Bu fonların performansı tabii ki fonun gider oranı kadar düşecek ve bir fonun stratejisi ne kadar aktifse maliyeti de o kadar yüksek olacaktır.
Altın ve gümüş fonları, değerli metalleri depolamak, satın almak veya satmak gibi gerçek bir zorluk olmaksızın yapılan bir yatırım olarak düşünülebilir. Fon yapısı, öğeleri doğrulatmak ve bayi ağında fiziksel olarak sevk etmek zorunda kalmadan altın veya gümüş varlıklarınıza kolayca ekleyip çıkarabileceğiniz için daha fazla likidite sağlar. Bununla birlikte, altın ve gümüş fonları doğrudan yatırım değildir ve bazen fiziksel altının fiyatıyla tam olarak takip etmezler. Bununla birlikte, yatırımcılara taşıma maliyetleri olmadan fiziksel altın veya gümüş çeşitlendirmesi sağlamaya devam ediyorlar.
Altın ve gümüş fonlardan bahsettiğimizde, özellikle fiziksel altın ve gümüş külçelerine maruz kalma sağlayan, ancak küresel piyasalarda hisse ticareti yapma yeteneği nedeniyle çok daha likit olan fonlardan bahsediyoruz. Bu değerli metallerin maden yataklarını çıkaran şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapan fonlar da var. Bundan sonra bu yatırımlara daha yakından bakacağız.
Altın ve Gümüş Madenciliği Hisse Senetlerine Yatırım
Altın ve gümüş madenciliği stokları, çıkardıkları yatakların piyasa fiyatından büyük ölçüde etkilenir, ancak bağlantı her zaman kesin değildir. Madenciler, analiz ettikleri yatakların kalitesine ve metali topraktan çıkarmanın uygulanabilirliğine göre değerlendirilir ve bu karmaşık yargı, bu yatakların piyasa değeri her değiştiğinde yeniden hesaplanır.
Madencilik endüstrisinde de, geliştirme ve arama aşamasında olan küçük madencilik şirketleri ile önemli bir segmentasyon var. Bu şirketler, büyük maden yataklarını ortaya çıkarma şansı daha yüksek olan araziler arıyor. İkinci sınıf maden stokları, kanıtlanmış mevduatlarına dayalı olarak metal fiyatlarını daha yakından takip etme eğiliminde olan büyük madencilik şirketlerininkinden daha değişken olma eğilimindedir. Büyük madencilik şirketlerinin de, fiyatlar güçlü olduğunda mütevazı bir değer artışıyla birlikte temettü ödeme pozisyonunda olma olasılığı daha yüksektir.
Hem alt hem de ana kategorilerde saf altın ve gümüş oyunları olmasına rağmen, altın ve gümüş madenciliği hisselerine yatırım yapmak isteyen yatırımcılara VanEck Gold Miners ETF (DGX) veya iShares MSCI Global Silver Miners ETF gibi bir sektör ETF’si daha iyi hizmet verebilir. (SLVP). Hisse senetleri gibi, ETF’ler de temettü verimi ve değer artışının bir karışımını sunabilir. Doğrudan belirli hisse senetlerine yatırım yapmaya kararlıysanız, sektörü anlamak ve ön fizibilite çalışmaları, rezerv tahminleri ve bu bilgilerle uygulayabileceğiniz değerleme yöntemleri hakkında bilgi sahibi olmak önemlidir.
Altın ve Gümüş Vadeli İşlemlerine ve Opsiyonlarına Yatırım Yapma
Altın ve gümüş, vadeli işlemler ve opsiyonlar gibi finansal türevler aracılığıyla da alınıp satılabilir. Vadeli işlemlerde, bir yatırımcı, merkezi borsalardaki metal fiyatlarına uzun veya kısa vadeli maruz kalma elde etmek için kaldıraç kullanabilir. Kıymetli metaller için vadeli işlem sözleşmelerinin benzersiz bir riski, sözleşmelerin süresi dolduğunda ve pozisyonunuzu daha uzun vadeli bir sözleşmeye dönüştürmediyseniz, altta yatan değerli metallerin teslimiyle sonuçlanabilmenizdir.
Enflasyona veya hisse senedi piyasasındaki gerilemelere karşı bir koruma olarak altına sahip olmanın aksine, tacirler altta yatan metali teslim almayı hiç düşünmeden altının fiyatı üzerine kaldıraçlı bahisler yapmak için altın vadeli işlemlerini kullanırlar. Bununla birlikte, her türlü kaldıraçta olduğu gibi, değerli metallerin vadeli işlemler aracılığıyla alım satımının yukarı ve aşağı riskleri artar.
Benzer şekilde, altın ve gümüş opsiyonları, altında yatan varlık olarak altın ve gümüş vadeli işlemlerine sahip olabilen bir türev sözleşmesidir. Ancak fiziksel metal fiyatlarından da düşülebilirler. Vadeli işlemler gibi, altın ve gümüş opsiyonları da daha az sermaye gerektirir ve daha fazla kaldıraç sağlar. Aşağı yönlü risk, opsiyonun süresi değersiz bir şekilde sona ererse opsiyonun maliyetini kaybetmekle sınırlıyken, bazı opsiyon stratejilerinde kar potansiyeli teorik olarak sınırsızdır.
Altın ve gümüş opsiyonları ve vadeli işlemleri yalnızca Chicago Ticaret Borsası (CME) ile sınırlı olmasa da, burası köklü borsalardan biridir ve piyasayı gözlemlemek ve türevlerin gümüş ve altına nasıl yaklaştığını anlamak için iyi bir yerdir. Bunun, gümüş ve altına maruz kalmak için daha yüksek risk, daha yüksek potansiyel getiri yolu olduğunu ve sadece bir enflasyon koruması arayan yeni başlayanlar için olmadığını hatırlamak önemlidir. Bununla ilgili daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, Altın Opsiyonları Nasıl Satın Alınır ve Altın ve Gümüş Vadeli İşlem Sözleşmelerinin Ticareti bölümüne bakın.
Bu ticaret tarzından en iyi şekilde yararlanmak için, marjın etkin olduğu ve güçlü grafik oluşturma yeteneklerine sahip bir aracı kurum hesabına ihtiyacınız olacak.
Altın ve Gümüşün Fiziksel Formlarına Yatırım
Fiziksel altın ve gümüş, elbette, insanların bu popüler değerli metallere yatırım yaptıkları orijinal yöntemlerdir. Takı gibi giyilebilir serveti madeni paralar ve daha standart fiziksel altın ve gümüş biçimleri izledi. Bugün, yatırımcıların seçebilecekleri iki değerli metal kategorisi var: külçe ve mücevher.
Bu formlardan herhangi birinde fiziksel altın ve gümüş satın almak genellikle bir satıcıdan geçmeyi içerir. Bu, çevrimiçi veya şahsen yapılabilir; itibar, seçimde kilit faktördür, ardından işaretleme ve ücretler gelir. Fiziksel altın ve gümüş piyasasının yapısı, satıcıların satın alınan metalin saflığını doğrulamada önemli bir rol oynadığı ve genellikle depolama ve sigorta gibi tamamlayıcı hizmetler sunduğu anlamına gelir.
Külçe Altın ve Gümüşe Yatırım
Altın ve gümüşün her ikisi de yer kabuğundaki birikintilerden çıkarılır. Bu ham form daha sonra ekstrakte edilir ve alaşımlanmadan önce rafine edilir. Alaşımlı metallerin miktarı uygulamaya bağlıdır. Örneğin altın, takıya dönüştürülürken daha fazla güç vermek için gümüş veya bakırla alaşımlanırken, külçe altının sağlam kalması için gereken minimum alaşımları içermesi gerekir.1
Külçe, fiziksel külçeleri ve madeni paraları kapsayan bir terimdir, ancak önce külçelerle ilgileneceğiz. Çubuklar, saflık açısından% 99,5 veya daha yüksek olan altın veya gümüşten oluşturulmuş dikdörtgenlerdir. Çubukların boyutları bir onsun altından 400 onsa kadar değişir. Çubuklar, ağırlık ve saflığı gösteren üretici etiketine eşdeğer bir damgaya sahiptir. Saygın bir satıcının gerekli olmasının nedenlerinden biri, külçe altın gibi fiziksel ürünlerin sahte formlarını yaratmanın birçok yolunun olmasıdır.
Külçe altının bir zamanlar ulusal hükümetler için stratejik olarak önemli olduğu düşünülüyordu çünkü bazı para birimleri, para biriminin altının fiziksel bir eşdeğeri tarafından desteklendiği ve teorik olarak altınla alınıp satılabildiği bir altın standardını izliyordu. Ancak 1970’lerden bu yana, itibari para birimi sisteminde faaliyet gösteriyoruz. Bu nedenle, insanlar bir mali kriz korkusuyla son değer saklama aracı olarak altına yöneldiklerinde, genellikle fiat para birimlerine karşı korunmanın bir yolu olarak külçe altınlara bakarlar.
Altın ve gümüş külçelere yatırım yapmak istemenin bireysel nedenleri ne olursa olsun, külçe külçeler en yüksek engellerden bazılarıyla birlikte gelir. Örneğin, güvenli bir şekilde saklanmalı, sigortalı olmalı ve kazanç elde etmek için fiziksel olarak satılmalıdır. Altın külçeleriyle ilgili en büyük risk, çalınabilmeleridir. Daha büyük boyutlarda tasfiye edilmeleri de zor olabilir. Bu, yatırımcıların barın büyüklüğünü düşünmesi gerektiği anlamına gelir – bir kerelik 10 bar, 10 onsluk bir bardan daha kolay parsellenir ve satılır – ve nerede tutulur.
Bunu bir hizmet sağlayıcıya yaptırmak doğal bir çözümdür, ancak devam eden bir maliyet haline gelir ve nihai getirileri engeller. Ayrıca, külçeler, fiziksel altın veya gümüşün en saf hali olsa da, yine de katma değerli, erime değeri üzerinden biçimlendirilmiş ve bayiye özel ücretler veya masraflar (nakliye, depolama, sigorta vb.) olan ürünlerdir.
Altın ve Gümüş Madeni Paralara Yatırım Yapmak
Külçe madeni para olarak da adlandırılan altın ve gümüş madeni paralar, bir yatırım varlığı ile tahsil edilebilir bir varlık arasındaki çizgide yer alır . Faydacı külçe külçelerinin aksine, altın ve gümüş madeni paralar, genellikle basit erime değerlerinin üzerinde fiyatlandırılmalarına neden olan estetik bir değere sahiptir. Bir madeni para ne kadar güzelse, o kadar ender bulunursa veya herhangi bir nedenle bir madeni paraya talep ne kadar fazlaysa, madeni paranın nümismatik değeri o kadar yüksek olacaktır.
Altın madeni paralar ons ve ons kesirleri (yarım ons, çeyrek ons, onda bir ons, vb.) şeklinde gelir ve darphaneden ilk satışta erime değerlerine göre primli olarak fiyatlandırılır. Bundan sonra, madeni paranın değeri, tahsil edilebilir sayılırsa ve yüksek talep görürse, erime fiyatından tamamen ayrılabilir. Bununla birlikte, genel olarak, eriyik fiyatı bir külçe altın veya gümüşün taban fiyatıdır ve altın veya gümüş spot fiyatı ile birlikte dalgalanacaktır.
American Gold Eagles, Canadian Maple Leafs ve Güney Afrika Krugerrands, ülkelerinin ilgili darphanelerinden iyi bilinen külçe altın türleridir. Darphaneler, bir ulustaki tek yasal ödeme aracı üreticisi olarak hareket eden ulusal bürolardır; hatıra külçe paraları üretmelerine izin verilir. US Mint, koleksiyonerlerin yeni çıkanları izleyebileceği bir ürün programı sunar.
Altın ve gümüş madeni paralar nadiren yalnızca erime değerleri üzerinden alınıp satıldığı için, bunlar bir yatırımdan çok tahsil edilebilir niteliktedir. Yatırımcılar, külçe madeni paralara külçe ticareti yapan aynı satıcılar aracılığıyla erişebilir ve ayrıca doğrudan darphanelerden sipariş verebilir. Bu, denkleme marjlar ve ücretler getirirken, madeni paraların boyutu daha küçüktür, bu da nakliye ücretlerini çubuklarda tipik olandan daha düşük tutmaya yardımcı olur. Bu madeni paralar, çeşitlendirme ve finansal piyasalarla düşük korelasyon açısından külçe külçelerle aynı özelliklerin bazılarını sunuyor. Bununla birlikte, büyük koleksiyonlar için güvenli depolama ve sigorta gerektiren benzer riskler de taşırlar.
Altın ve Gümüş Takılara Yatırım Yapmak
Fiziksel gümüş ve altına yatırım yapmak için son kategori olan mücevher, geleneksel yatırımdan en uzak olanıdır. Bir altın madeni para için erime fiyatından kâr marjı %50 veya daha fazla olabilirken, mücevher kâr marjı, belirli bir parçayı oluşturan metallerin gerçek piyasa değerinin birçok katı olabilir. Mücevherin sanatla külçe külçelerinden daha fazla ortak noktası vardır ve ünlü bir eski sahibiyle kimliği doğrulanmış bir parça, piyasanın taşıyacağı değer ne olursa olsun ticaret yapabilir.
Bir miktar değerli metal içeren mücevherat, külçeden daha yaygın olarak alınıp satılır, ancak bu aslında ikinci el pazarında saygın satıcılar bulmayı daha da zorlaştırabilir. Orijinallik ve onaylanmış saflık, mücevher fiyatlandırmasında kritik öneme sahiptir, ancak bir parçanın estetiği veya tarihi, piyasa değerini tamamen değiştirebilir. Bu, enflasyon koruması ve değer saklama özelliklerini tamamen ortadan kaldırmaz, ancak bu faydaları zayıflatır.
Piyasa değerlemesi söz konusu olduğunda, mücevherlerin sübjektif doğası, güvenli saklama ve sigorta için benzer ihtiyaçlar, daha yüksek dolandırıcılık riski ve tekrarlayan herhangi bir getiri olmaması mücevheri bir yatırımdan çok tahsil edilebilir hale getirir.
Sıkça Sorulan Sorular (S.S.S)
Emeklilik İçin Altın ve Gümüşe Nasıl Yatırım Yapılır?
Bir emeklilik hesabında altına yatırım yapmak, enflasyona ve finansal piyasa kargaşası zamanlarında geleneksel olarak güvenli liman yatırımı rolü üstlenen bir varlığa maruz kalmaya karşı bir koruma sağlayabilir. Altın ETF’lerinde hisse satın alarak geleneksel bir IRA’da altına kolayca maruz kalabilirsiniz, çünkü aracı kurumlar aracılığıyla çoğu IRA bazı ETF yatırımları belirlemenize izin verir. Vergi avantajlı bir hesapta fiziksel altına sahip olmak isteyen kişiler için, emanetçi ve onaylı emanetçi ile kendi kendini yöneten bir IRA kurmak gerekir. Altın bir IRA için doğru şirketi bulmak, işleri çok kolaylaştırabilir.
Altına Yatırım Yapmanın En İyi Yolu Nedir?
Altına yatırım yapmanın tek bir en iyi yolu yoktur. Fiziksel altına sahip olmak istiyorsanız, külçe külçeler en uygun maliyetli yoldur çünkü estetik, saflık ve ağırlıktan daha önemlidir, bu nedenle işaretleme azalır. Bir portföyde finansal koruma olarak altına maruz kalmayı arıyorsanız, likidite ve satın alma kolaylığı açısından bir ETF’yi geçmek zordur. Altın fiyatı hareketini takas etmek istiyorsanız, o zaman altın vadeli işlemlerine ilişkin seçenekler en az miktarda sermaye gerektirir ve masaya kaldıraç getirir. Altına yatırım yapmanın “kötü” olarak kabul edilebilecek tek yolu külçe madeni paralar ve mücevherlerdir, çünkü estetik açı onları bir yatırımdan çok koleksiyonluk bir değer haline getirir.
Altına Yatırım Yapmalı mıyım?
Altın, piyasa varlıklarından çeşitlilik sağlar, ancak bu sizin için mutlaka olduğu anlamına gelmez. Altını finansal koruma aracı olarak kullanan kişilerbirincil servetlerinin finansal piyasalara bağlı olmasının getirdiği bazı riskleri dengelemek istiyor. Herhangi bir hisse senedi, tahvil veya ETF yatırımınız yoksa, altın tutma konusunda endişelenmeden önce bunları satın alarak muhtemelen daha iyi bir getiri elde edeceksiniz. Benzer şekilde, tüm servetini altında tutan bir kişi, çok fazla düzenli getiriden vazgeçiyor ve piyasaya göre uzun dönemler düşük performans görüyor. Bununla birlikte, bir ETF aracılığıyla altına yatırım yapmak, ilgileniyorsanız risk almanın düşük riskli ve nispeten ucuz bir yoludur. İsterseniz fiziksel altın bile iyidir. Bir şeye yetkin bir şekilde yatırım yapma bilgisine sahipseniz, bunun dikkate değer olduğunu unutmayın.
Bilgilendirme: İçerikler yatırım tavsiyesi değildir. Tamamen bilgi amaçlıdır.