Gelişmekte olan piyasalar (borsalar), hızlı ekonomik büyüme ve sanayileşme yaşayan ancak tam olarak gelişmiş ekonomilere sahip olmayan ülkelerdir. Gelişmekte olan en büyük dört pazar “BRIC” ülkeleridir, yani Brezilya, Rusya, Hindistan ve Çin. “CIVETS” ülkeleri – Kamboçya, Endonezya, Vietnam, Mısır, Türkiye ve Güney Afrika – önümüzdeki yıllarda öne çıkması beklenen gelişmekte olan pazarlardır.
2021 itibariyle, yaklaşık 6,2 milyar insan veya dünya nüfusunun kabaca %78’i gelişmekte olan pazar ülkelerinde yaşıyordu. Bu ülkeler ekonomik kalkınma, gelir, eğitim, ortalama yaşam süresi ve orta sınıfın genişlemesinde ilerleme kaydettikleri için bu pazarlara yatırım yapmak muazzam bir büyüme potansiyeline sahiptir. Bununla birlikte, gelişmekte olan piyasalar, gelişmiş ülkelere yatırım yapmakla karşılaştırıldığında risklidir. Bu makalede, gelişmekte olan pazarlara nasıl yatırım yapacağınızı ve anlamanız gereken riskleri öğreneceksiniz.
4 Adımda Gelişen Piyasalara Nasıl Yatırım Yapılır?
Yeni başlayan bir yatırımcı olsanız bile, gelişmekte olan pazarlara yatırım yapmak oldukça basittir. Dünyanın önemli büyüme yaşayan bölgelerine yatırım yapmaya başlamak için ihtiyacınız olan tek şey bir aracı kurum hesabı. Aslında, bir robo-danışmanlık hizmeti kullanıyorsanız , bazı hizmetler büyüme ve çeşitlendirme stratejisinin bir parçası olarak portföyünüzün bir kısmını gelişmekte olan pazarlara ayıracağından, dünyanın bu bölgelerine zaten yatırım yapıyor olabilirsiniz.
1. Bir Hesap Açın
Gelişmekte olan pazarlara yatırım yapmaya başlamak için bir yatırım hesabına ihtiyacınız olacak. Bir aracı kurum aracılığıyla bireysel bir emeklilik hesabı ( Roth IRA veya geleneksel IRA) açabilirsiniz. Vergiye tabi bir aracılık hesabı başka bir seçenektir.
2. Hesabınıza Para Yatırın
Bir hesap açtıktan sonra, ona para yatırmanız gerekecek. Hem 2021 hem de 2022 için bir IRA’ya 6.000 ABD Dolarına veya 50 yaşında veya daha büyükseniz 7.000 ABD Dolarına kadar katkıda bulunabilirsiniz.
3. Yatırım Türüne Karar Verin
Şimdi, gelişmekte olan pazarlara nasıl yatırım yapmak istediğinizi araştırma zamanı. Dikkate alınması gereken bazı seçenekler:
- Gelişen piyasa hisse senetleri : Gelişmekte olan piyasalara yatırım yapmanın bir yolu, hızla gelişen ekonomilere sahip ülkelerde hisse senedi satın almaktır. Bazı uluslararası hisse senetleri, genellikle Amerikan emanet makbuzları (ADR’ler) aracılığıyla ABD borsalarında işlem görür . ADR, yabancı bir hisse senedinin bir veya daha fazla hissesini temsil eder ve yerli bir hisse senedi gibi alınıp satılır. Bazı ADR’ler, New York Menkul Kıymetler Borsası (NYSE) veya Nasdaq yerine tezgah üstü piyasalarda işlem görür.
- Gelişen piyasa tahvilleri : Diğer bir seçenek de gelişmekte olan piyasa ülkelerindeki hükümetler veya şirketler tarafından ihraç edilen tahvillere yatırım yapmaktır. Tahvil satın aldığınızda alacaklı olursunuz. Tahvilin vadesine ulaşana kadar sabit faiz ödemeleri alırsınız ve bu noktada anaparanızı geri alırsınız. Gelişmekte olan piyasa tahvillerine yatırım yapmak, kur riski de dahil olmak üzere ek risklerle birlikte gelir . Ayrıca uluslararası uzmanlığa sahip bir komisyoncuya da ihtiyacınız olacak.
- Gelişen piyasa yatırım fonları ve ETF’ler : Çeşitlendirmek isteyen yatırımcılar için iyi bir seçenek, gelişmekte olan piyasa yatırım fonlarına veya borsa yatırım fonlarına (ETF’ler) yatırım yapmaktır. Her ikisi de size bir menkul kıymetler sepeti verir – genellikle yüzlerce veya daha fazla – bu nedenle, bireysel hisse senetleri ve tahvillere kıyasla daha az risk vardır. Dünya genelinde 5.300’den fazla varlığa sahip olan Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) gibi gelişmekte olan piyasalarda geniş çapta yatırım yapan bir fon satın alabilirsiniz. Gelişmekte olan pazarların belirli bir ülkesine veya segmentine odaklanan bir fona da yatırım yapabilirsiniz. Örneğin, VanEck Russia ETF (RSX), Rusya merkezli 29 holdinge yatırım yapıyor. Ya da yalnızca küçük sermayeli hisse senetlerine odaklanan bir fona da yatırım yapabilirsiniz.
- Gelişen piyasa GYO’ları : Bir gayrimenkul yatırım ortaklığına (GYO) yatırım yapmak, gayrimenkul odaklı bir yatırım fonuna veya ETF’ye yatırım yapmaya benzer. Dünyanın ekonomik olarak gelişmekte olan bölgelerinde gayrimenkule yatırım yapmak istiyorsanız, gelişmekte olan bir piyasa GYO’su iyi bir seçenek olabilir.
4. İlk Yatırımınızı Yapın
Hesabınızı açıp para yatırdıktan ve mevcut varlıklarla ilgili ödevinizi yaptıktan sonra, ilk gelişmekte olan piyasa yatırımınızı yapma zamanı. Sadece vergi sonuçlarını unutma. Herhangi bir yatırımı kâr amacıyla satarsanız, IRA gibi vergi açısından avantajlı bir hesaba yatırım yapmıyorsanız, sermaye kazancı vergilerine maruz kalırsınız.
Uluslararası menkul kıymetlere yatırım yaptığınızda, yabancı vergi borcunuz olabilir. İki kez vergilendirilmekten kaçınmak için bir vergi kredisi veya indirimi talep edebilirsiniz. 9 Seçenekleriniz hakkında bir vergi uzmanına danıştığınızdan emin olun.
Gelişen Piyasalara Yatırım Yapmadan Önce Bilmeniz Gerekenler
Geçmiş performans gelecekteki sonuçları garanti etmese de, gelişmekte olan piyasaların son yıllarda ABD hisse senetleri ile karşılaştırıldığında daha düşük performans gösterdiğini dikkate almak da önemlidir. Gelişmekte olan 25 piyasa ülkesinde 1.400’den fazla hisse senedinin performansını izleyen MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar Endeksi, Aralık 2021 itibarıyla son 10 yılda ortalama %5,49 yıllık getiri sağladı.10 Bu arada, 20 Ocak itibarıyla yıllık ortalama getiriler 2022, S&P 500 endeksi son on yılda %13,04 idi.
Gelişen Piyasalara Yatırım Yapmanın Risklerini Anlayın
Gelişmekte olan piyasalar, yatırımcılar için ciddi bir büyüme potansiyeli sunuyor. Ancak gelişmiş pazarlara yatırım yapmaktan daha risklidirler. Herhangi bir yatırımda olduğu gibi, tek bir şirketin başarısız olma veya bir borsanın çökme riski vardır. Ancak gelişmekte olan piyasalarda, aşağıdaki risk türleri önemli ölçüde daha yüksektir:
- Siyasi risk : Siyasi istikrarsızlık veya yolsuzluğun ekonomik ilerlemeyi engelleme ve karlılığı azaltma olasılığı.
- Ekonomik risk : İşçilik veya malzeme kıtlığı, enflasyon veya deflasyon, istikrarsız para politikası veya yetersiz düzenleme büyümeyi tehdit edebilir.
- Döviz kuru riski : Bir para biriminin değeri, yatırım kazançlarını önemli ölçüde azaltabilecek şekilde düşebilir. Bu, para birimlerinin genellikle istikrarsız olduğu gelişen piyasa ülkelerinde önemli bir risktir.
Gelişmekte Olan Piyasalara Yatırım Yapmanın Artıları ve Eksileri
Artıları
- Yüksek büyüme potansiyeli : Gelişmekte olan pazarlara yatırım yapmanın en büyük avantajı, yüksek getiri potansiyelidir. 1969 ile 2019 arasında ABD ekonomisi gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH) açısından 3,8 kat büyüdü. Bunu aynı dönemde Çin (GSYİH büyümesi 73,6 kat), Güney Kore (GSYİH büyümesi 28,2 kat) ve Hindistan (GSYİH büyümesi 14,1 kat) ile karşılaştırın.
- Çeşitlendirme : Yatırımlarınızın bir yüzdesini gelişmekte olan piyasalara koymak, yalnızca ABD hisse senetlerine ve tahvillerine yatırım yapmaktan daha çeşitli bir portföy sağlar. Bazı finansal kuruluşlar, hisse senedi yatırımlarınızın %40’a kadar uluslararası hisse senetlerine ve tahvil yatırımlarınızın %30’a kadar uluslararası tahvillere tahsis edilmesini önermektedir. (Bu tahsisin hem gelişmiş hem de gelişmekte olan piyasaları kapsadığını unutmayın.)
Eksileri
- Daha yüksek risk : Gelişmekte olan piyasalarda potansiyel olarak daha yüksek getiriler, daha yüksek riskleri de beraberinde getirir. Para birimi dalgalanmaları, siyasi istikrarsızlık ve yolsuzluk olasılığı ve altyapı eksikliği daha büyük risklere yol açabilir.
- Bilgi eksikliği : Gelişmekte olan pazarlarla ilgili verilerin elde edilmesi zor olabilir. Hükümet verileri bazen güvenilmez veya güncelliğini yitirmiştir. Verilerin yorumlanması büyük ölçüde değişebilir ve kültürel önyargılara tabidir.
- Daha düşük likidite : Gelişmekte olan piyasalardakiler de dahil olmak üzere uluslararası hisse senetlerine yatırım yapmanın yaygın bir yolu ADR’lerdir. Ancak bazı ADR’lerin likiditesi düşüktür, yani kolayca nakde çevrilemezler. Bu, yüksek teklif/satış spreadlerine yol açabilir. ADR’si olmayan ve büyük bir ABD borsası yerine tezgah üstü piyasalarda işlem gören gelişen piyasa hisse senetleri için de likidite riski yüksektir.
Hangi Gelişmekte Olan Piyasa Yatırımlarını Satın Alacağınıza Karar Verin
Gelişmekte olan piyasalara yatırım yapmanın en basit yolu, bir ETF veya yatırım fonu kullanmaktır. Anında çeşitlendirme elde edersiniz, ayrıca yükselen piyasa hisse senetleri ve tahvillerinin getirdiği bazı karmaşıklıklardan da kaçınabilirsiniz.
Gelişmekte olan pazarlara nasıl yatırım yapmaya karar verirseniz verin, araştırmanızı yapın. Bir ABD borsasında işlem gören bir ADR’ye yatırım yaparsanız, şirketin ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na bilgi vermesi ve genel olarak ABD muhasebe kurallarına uyması gerekir.
İlk İşleminizi Yapın
Gelişen piyasa yatırımlarınızı seçtikten sonra, ilk işleminizi yapma zamanı. SEC’in çoğu menkul kıymet için iki gün takas kuralı vardır, bu da menkul kıymet işlemlerinin işlem tarihi artı iki iş günü içinde tamamlanması gerektiği anlamına gelir, diğer bir deyişle T+2 kuralı.
Gelişmekte olan piyasaları takip eden bir ABD yatırım şirketine kayıtlı bir ETF veya yatırım fonu alım satımı yapıyorsanız, T+2 kuralı geçerlidir. T+2 kuralı ADR’ler için de geçerlidir. Ancak, tezgah üstü piyasalar aracılığıyla gelişen piyasa hisse senetleri satın alıyorsanız, şirketin bulunduğu ülkenin kurallarına bakın.
Gelişen Piyasalara Yatırım Yaptıktan Sonra Nelere Dikkat Etmelisiniz?
Gelişmekte olan piyasalar genellikle yüksek volatiliteye sahip yatırımlardır. Bu tür varlıklara yatırım yapmaya karar vermeden önce büyük dalgalanmalarla başa çıkıp çıkamayacağınızı düşünün. Gelişmekte olan piyasalarda, tüm olağan yatırım kuralları geçerlidir. Amaç düşükten alıp yüksekten satmaktır. Bu, genellikle sürüye karşı çıkmak zorunda kalacağınız anlamına gelir. Kötü haberler yatırımınızı mahvettiğinde panik içinde satış yapmayın. Aynı şekilde, herkes gelişmekte olan pazarlara yatırım yapmak için acele ederken siz satın almak istemezsiniz.
Ayrıca yatırımlarınızı periyodik olarak gözden geçirmeniz gerekiyor. Finansal hedefleriniz değiştikçe, ideal varlık dağılımınız da değişecektir. Örneğin, 20’li veya 30’lu yaşlarındaysanız, emekliliğinize birkaç yıl kala alabileceğinizden daha fazla risk almayı göze alabilirsiniz. Bu nedenle, uzun bir zaman ufkunuz varken gelişmekte olan pazarlara daha agresif bir şekilde yatırım yapmak ve ardından daha muhafazakar yatırımlara geçmek isteyebilirsiniz.
Gelişen Piyasalara Yatırım Yapmalı mıyım?
Burada herkese uyan tek bir cevap yok. Gelişmekte olan pazarlar, portföyünüzü çeşitlendirmenin ve dünyanın hızlı büyüyen bölgelerinden yararlanmanın akıllı bir yolu olabilir. Ancak, risk toleransınız düşükse veya birkaç yıl içinde paranıza ihtiyacınız varsa, gelişmekte olan piyasalar en iyi yatırım seçeneği olmayabilir.
Gelişmekte olan pazarlara yatırım yapmanın iyi bir yolu, küçük başlamaktır. Portföyünüzün küçük bir miktarını, örneğin %5’ini gelişmekte olan pazarlarla sınırlayabilirsiniz. Hissettikçe, bu şekilde yatırım yapmaya karar verirseniz, yatırımlarınızın daha fazlasını gelişmekte olan pazarlara kaydırabilirsiniz.
Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Yeni başlayanlar gelişmekte olan pazarlara nasıl yatırım yapabilir?
Yeni başlayan yatırımcılar, bir aracı kurum hesabı veya yatırım uygulaması aracılığıyla gelişmekte olan pazarlara yatırım yapabilir. Veya bazı emeklilik hesapları, yatırımınızın bir kısmını gelişmekte olan piyasa fonlarına ayırmanıza izin verir. Gelişmekte olan pazarlara ne kadar yatırım yapacağınızı belirlerken risk toleransınızı göz önünde bulundurun.
Gelişmekte olan pazarlara yatırım yapmak için çok paraya ihtiyacım var mı?
Hayır. Bazı platformlarda hesap açmak için herhangi bir minimum gereksinim yoktur. Gelişen piyasa yatırım fonlarına yatırım yapıyorsanız, genellikle dolar-maliyet ortalamasını uygulayabilir ve her ay seçtiğiniz belirli bir miktarda yatırım yapabilirsiniz. Birçok platform , ADR’ler veya ETF’ler dahil olmak üzere hisse senetlerini 1 ABD doları kadar düşük bir fiyata satın almanıza olanak tanıyan kısmi hisse yatırımına da izin verir.
Gelişmekte olan pazarlara yatırım yapmanın en iyi yolu nedir?
Gelişmekte olan piyasalara yatırım yapmaya başlamanın en kolay yolu, gelişmekte olan bir piyasa ETF’si veya yatırım fonu kullanmaktır. Gelişmekte olan bir piyasa fonu, dünyanın patlayıcı ekonomik büyüme yaşayan bölgelerine geniş çapta yatırım yapmanıza olanak tanır . Gelişmekte olan pazarlar hakkında daha fazla şey öğrendikçe, ADR’ler aracılığıyla bireysel şirketlere yatırım yapabilirsiniz.
Bilgilendirme: İçerikler yatırım tavsiyesi değildir. Tamamen bilgi amaçlıdır.