Pek çok insan, dövize yatırım yapmanın kulağa egzotik ama riskli bir girişim gibi geldiğini düşünüyor. Döviz (veya “Forex”) piyasasına büyük ölçüde bankalar ve kurumsal yatırımcılar hakimdir. Çevrimiçi komisyoncular ve hazır marj ticareti hesapları, forex ticaretini herkes için erişilebilir hale getirdi.
Dövize yatırım yapmanın faydalarını, risklerini ve en etkili yollarını anlamaktan faydalanabilirsiniz.
Dövize Yatırım Yapmanın Faydaları ve Riskleri
Dövize yatırım yapmaya karar vermeden önce dikkate alınması gereken birçok faktör vardır. Dünyanın en büyük ve en likit piyasasıdır, dolayısıyla onu normal hisse senedi ve tahvil piyasalarından ayıran birçok riski bilmelisiniz. Özellikle, dövize yatırım yaparken kullanılan yüksek kaldıraç (yüksek borç seviyesi), yüksek oynaklığa (fiyat değişiklikleri) ve daha fazla kayıp riskine neden olabilir.
Yabancı para birimine yatırım yapmanın başlıca faydaları şunlardır:
- Büyük ve likit bir piyasa: Döviz piyasasının ortalama günlük işlem hacmi 6 trilyon doları aşmaktadır.
- Çeşitlendirme: Döviz piyasası, yatırımcılara borsa yatırım fonları aracılığıyla para ticareti yapmanın potansiyel risklerinden uzaklaşmanın bir yolunu sunar.
- Alım satım saatleri: Döviz piyasası, haftanın beş günü, günün 24 saati çalışır ve çoğu geleneksel hisse senedi, tahvil veya vadeli işlem piyasasından daha fazla işlem süresi sunar.
- Potansiyel olarak düşük maliyetler: Döviz ticaretinin çoğu komisyon ödemeyi içermez ve alış-satış farkı hisse senetlerinden daha sıkı olma eğilimindedir.
Yabancı para birimine yatırım yapmanın temel riskleri şunları içerir:
- Yüksek kaldıraç: Döviz piyasası çok küçük artışlarla hareket eder, bu da (marjların kullanılması yoluyla) yüksek kaldıracı bir zorunluluk haline getirir. Kademeli hareketler yatırımcılar için de risk oluşturuyor.
- Yüksek oynaklık : Döviz piyasası, ekonomik raporlar, merkez bankası müdahaleleri ve diğer faktörler nedeniyle herkesin bildiği gibi yüksek düzeyde oynaklığa sahiptir.
Bu riskleri azaltmaya ve uzun vadeli getirileri iyileştirmeye yardımcı olacak risk yönetimi tekniklerini dikkatlice düşünmelisiniz. Ayrıca, doğrudan yabancı sermayeyle ticaret yapmak için borç kullanma risklerinden kaçınmak için elinizde çok miktarda sermayeye ihtiyacınız var.
ETF’lerle Dolaylı Yatırım Yapmak
Döviz yatırım fonları (ETF’ler), para birimi olmayan uzmanların dövize yatırım yapmasının en kolay yollarından biridir. Bu fonlar, takas ve vadeli işlem sözleşmeleri gibi araçları kullanarak yatırımcılar adına bir para birimi portföyü satın alır ve yönetir.
ETF’lerden yararlanırsınız çünkü kaldıraçla ilgili çok fazla riskleri yoktur. Bunları bir döviz komisyoncusu yerine geleneksel bir borsa aracısı aracılığıyla da satın alabilirsiniz.
CurrencyShares ve WisdomTree, yabancı para birimine yatırım yapmanıza yardımcı olmak için tasarlanmış en büyük iki ETF sağlayıcısını temsil eder. Bu arada, ProShares gibi şirketler, bir dizi popüler para birimine karşı kaldıraçlı bahisler yapmanın yollarını sunar. Herhangi bir ücreti ve diğer önemli bilgileri anlamak için yatırım yapmadan önce bir ETF prospektüsünü dikkatlice okumalısınız.
Yabancı para birimlerine yatırım yapan ortak uzun vadeli (daha sonra satın almak ve daha sonra satmak) ETF’ler şunları içerir:
- CurrencyShares Kanada Doları Güvencesi (FXC)
- CurrencyShares İsviçre Frankı Trust (FXF)
- CurrencyShares Avustralya Doları Güvencesi (FXA)
- WisdomTree Dreyfus Yükselen Para Fonu (CEW)
- WisdomTree Dreyfus Çin Yuanı Strateji Fonu (CYB)
Sahip olduğunuz bir menkul kıymeti satabilir veya ödünç alıp daha düşük bir fiyata (“kısa” olarak adlandırılır) geri satın alabilirsiniz. Yabancı para birimine karşı bahis oynamak için bazı kısa ETF’ler şunlardır:
- ProShares UltraShort Euro (EUO)
- ProShares Ultra Kısa Yen (YCS)
Doğrudan Dövize Yatırım Yapmak
Bir döviz komisyonculuğu aracılığıyla marj (ödünç alınan para) üzerinden bireysel para birimlerini doğrudan alıp satabilirsiniz. 50 $ gibi düşük bir başlangıç depozitosu ile yatırımcılar, marj seviyeleri 50’ye 1 olan para birimleri satın alabilirler. Marj kullanılarak elde edilen daha yüksek kaldıracın aynı zamanda artan volatilite ve daha büyük bir kayıp riski anlamına geldiğini unutmayın.
Yüksek kaliteli bir forex brokerini incelemek ve seçmek için zaman ayırın. Forex piyasası, ABD hisse senedi piyasaları kadar katı düzenlemelere sahip değildir. Uluslararası otoriteler tarafından düzenlenmeyen yabancı komisyonculardan kaçındığınızdan emin olun.
Döviz Riskinden Korunma
Bazı yatırımcılar , döviz hareketine dayalı varlık kayıplarına karşı korunmak için döviz hedge’leri (risk azaltma stratejileri) kullanabilir. Örneğin, Avrupalı şirketlerde hisse satın alırlarsa, avrodaki aşağı yönlü herhangi bir hareketten korunmak için avroyu ABD dolarına karşı açığa satabilirler. Dezavantajı, para birimi riskinden korunmanın çeşitlendirmenin bazı faydalarını ortadan kaldırmasıdır.
Popüler para birimi korumalı fonlar şunları içerir:
- WisdomTree Europe Riskten Korunan Sermaye Fonu (HEDJ)
- WisdomTree Japonya Riskten Korunan Sermaye Fonu (DXJ)
- iShares Riskten Korunan Para Birimi MSCI EAFE ETF (HEFA)
Alt çizgi
Dövize yatırım yapmak için kolay bir yöntem arıyorsanız, ETF’leri düşünebilirsiniz. Bu fonların geleneksel hisse senedi brokerleri ile alım satımı kolaydır ve kaldıraçla ilgili riskleri daha azdır.
Ayrıca bir döviz komisyonculuğu hesabı açarak ve doğrudan marj kullanarak döviz satın alarak dövize daha doğrudan maruz kalabilirsiniz. Her yaklaşımın kendi riskleri ve ödülleri vardır ve yatırım kararları vermeden önce bu faktörlere dikkatlice bakmalısınız.
Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Bankalar benim adıma döviz bozdurur mu?
Bankalar sizin için döviz bozdurabilir, ancak döviz alım satım hesapları da sunan bir banka olmadığı sürece kaldıraç sunma olasılığı düşüktür. Başka bir deyişle, bir bankada nakit parayı dövize çevirebilirsiniz, ancak muhtemelen bir tüccar veya yatırımcı olarak kar elde etmek için gereken fiyat kontrolü ve kaldıraçla yatırım yapamayacaksınız.
Döviz kuru nedir?
Döviz kuru, bir para biriminde başka bir para biriminde alabileceğiniz fiyattır. Bir İngiliz sterlini (GBP) size 1,35 ABD Doları değerinde ABD doları satın alabiliyorsa, döviz kuru 1,35’tir. Bu döviz kurları genellikle spread’i ve borsanın dönüşüm için talep edeceği diğer ücretleri içerir. Tüccarlar bazen bunlara “oranlar” yerine “çiftler” diyorlar, bu yüzden “GBP/USD çifti 1,35” diyebilirler.